Maio anuncia ainda mais perturbações e incertezas para petroquímicos

Os bloqueios de coronavírus em andamento estão tendo um impacto profundo nas indústrias de petróleo, gás e produtos químicos e estão tornando o planejamento praticamente impossível. Neste blog convidado de Nigel Davies, editor de insights da ICIS, ele examina o potencial de mais perturbações e incertezas para o setor petroquímico em maio.

O impacto dos bloqueios do coronavírus nas cadeias de valor integradas das indústrias de petróleo, gás e produtos químicos está mudando radicalmente os relacionamentos e a lucratividade.

Também está tornando o planejamento praticamente impossível, como a BASF sugeriu na semana passada.

O ambiente em torno das margens de refino e produtos químicos continua desafiador, disse o CEO da Shell, Ben van Beurden, também esta semana.

"A chave para a lucratividade de nossas fábricas e refinarias de produtos químicos é sua cadeia de valor integrada, desde suas matérias-primas até os diversos produtos que produzem", disse ele.

"A volatilidade da demanda de um determinado produto pode ter um impacto mais amplo na capacidade operacional da cadeia de valor integrada. Por exemplo, uma redução na demanda por combustível de aviação em uma refinaria pode impactar a viabilidade de toda a refinaria. Olhando para o futuro, nós esperamos volatilidade significativa de preço e margem no curto e médio prazo."

As empresas também são confrontadas com tendências recessivas nos mercados e nos países em que operam.

"Essa volatilidade representa um desafio único para os produtores de petróleo e gás, com a necessidade de equilibrar a exigência de caixa hoje, com investimento adequado em todo o portfólio para gerar caixa amanhã", disse van Beurden.

O corte acentuado da Shell em seus dividendos foi manchete na quinta-feira.

As empresas de petróleo, gás e produtos químicos estão buscando preservar o caixa em tempos extraordinariamente difíceis, mantendo um nível de negócios que melhor atenda a elas e a seus clientes.

Manter as operações nessas múltiplas cadeias de valor é fundamental. Mas estamos vendo paradas e fechamentos de refinarias junto com o aperto nas taxas de operação das fábricas de produtos químicos.

Operadores de crackers da Europa e as plantas a jusante deles estão trabalhando em areias movediças.

A análise do ICIS, atualizada há apenas algumas semanas, observa que a produção europeia de biscoitos está ameaçada pela redução da demanda por produtos refinados, por exemplo.

A estimativa agora é que potencialmente 37% da capacidade de propeno da região seja impactada, 37% de benzeno e 31% de eteno.

Isso sem contar a pressão exercida sobre a produção dessas matérias-primas químicas de vital importância devido à demanda a jusante geralmente enfraquecida.

A BASF fechou instalações que atendem a mercados intimamente relacionados à produção automobilística. Em todo o grupo, suas fábricas estão operando em mais de 60%, disse a administração.

A Dow disse na quinta-feira que está paralisando cinco instalações de polietileno (PE)/elastômeros nas Américas por pelo menos um mês, e está operando com taxas globais reduzidas de óxido de propileno (PO) e diisocianato de metileno difenil (MDI) até que a demanda industrial melhore.

Ela está executando sua produção de siloxanos em taxas reduzidas globalmente.

A ExxonMobil disse na sexta-feira que os volumes em sua divisão de produtos químicos caíram no primeiro trimestre para suas operações de produtos químicos fora dos EUA, enquanto as margens do segmento foram menores no trimestre, ano a ano.

As operações de produtos químicos nos EUA foram limitadas pelo excesso de capacidade e pelos volumes das fábricas recém-instaladas na Costa do Golfo dos EUA, mas as margens permaneceram firmes devido aos custos de matéria-prima mais baratos trimestre a trimestre.

A LyondellBasell disse que seus segmentos de olefinas e poliolefinas - nas Américas e na Europa/resto do mundo - experimentaram uma demanda impulsionada pelo consumidor por polímeros usados ​​em embalagens e produtos médicos, mas que o impacto da pandemia e os baixos preços do petróleo bruto continuariam impactando seus negócios no segundo trimestre.

"Espera-se que a fraca demanda dos mercados por produtos industriais e duráveis ​​persista", afirmou.

Os produtores estão vendo melhores margens de cracker líquido na Europa e no nordeste da Ásia, enquanto a vantagem da matéria-prima etano persiste nos EUA e no Oriente Médio.