Top 10 Fechado

Os leitores demonstraram interesse em ver quais são minhas dez primeiras posições. Como observei anteriormente, só hesitei porque não sabia exatamente por onde começar. Eu uso vários portfólios/contas diferentes para separar minhas várias posições. No artigo de hoje, examinarei minhas dez principais posições em fundos fechados.

Houve várias mudanças nas minhas posições de topo. Dito isto, sou um tipo de investidor de prazo relativamente longo, se eu tivesse que me descrever. Portanto, não acredito que as mudanças tenham sido tão drásticas. Terminando o primeiro trimestre de 2020 - meu portfólio aumentou 8,94% no geral - com o S&P 500 subindo 6,17%. Embora eu não compare necessariamente meu portfólio com o S&P 500 - estou usando-o para contextualizar. O S&P 500 é uma referência muito estreita para a maioria dos investidores, pois investe apenas em nomes americanos de grande capitalização. A maioria das carteiras dos investidores é composta por alguns títulos de renda fixa, títulos preferenciais ou posições internacionais também.

O que não estava funcionando até agora em 2021 eram títulos de grau de investimento e títulos municipais. Eles estão mostrando ligeiras quedas no final do primeiro trimestre. Isso ocorreu principalmente devido ao nervosismo nas taxas de juros que o mercado estava passando. Com o aumento do rendimento do Tesouro de 10 anos. Isso parece ter diminuído desde então e não estamos mais vendo as manchetes diárias. No entanto, os efeitos já estão presentes para esses investimentos sensíveis à taxa de juros.

(Fonte)

Como fiz anteriormente naquele artigo anterior sobre meus dez primeiros, vou utilizar o Portfolio Visualizer. A maioria dos leitores está familiarizada com o site e acredito que ele fornece uma análise do portfólio bastante fácil de entender.

Para dar uma ideia clara, vou inserir os dados das minhas dez principais participações como se fossem representativos de todo o meu portfólio e, portanto, chegará a uma alocação de 100%. Também usarei um valor padrão de $ 10.000. Isso também ajuda na clareza e é uma figura padrão a ser usada. No entanto, também incluirei minhas alocações totais - para maior contexto.

Aqui está meu top ten em 16 de dezembro de 2020. O dia em que o artigo foi publicado pela primeira vez para membros do CEF/ETF Income Laboratory.

(Fonte - Visualizador de Portfólio)

Agora, avance para 26/04/2021, e este é o detalhamento de hoje.

(Fonte - Visualizador de Portfólio)

Essas são as alocações se os dez primeiros fossem representativos de todo o meu portfólio. Agora posso compartilhar quais são as alocações em relação ao meu portfólio CEF total.

(Fonte - Autor) See More

As dez primeiras posições do meu portfólio compreendem mais de 41% do meu portfólio. Possuo 46 posições no total nesta carteira. Portanto, as primeiras posições representam uma parte significativa do meu portfólio geral.

Uma coisa que eu observaria é que, se eu tivesse apenas mantido essas dez primeiras posições, estaria melhor. Os retornos estão mostrando um retorno de 9,46% em comparação com o retorno geral do meu portfólio de 8,94%.

(Fonte - Visualizador de Portfólio)

A razão pela qual este portfólio mostra apenas os retornos de 2020 e 2021 é porque o BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ) limita os dados. Esse fundo só foi lançado em julho de 2019 e, portanto, não poderia ter um desempenho anual em 2019.

Em meu artigo anterior, eu havia removido esse fundo e aumentado minha 11ª posição. Era o Fundo de Energia e Infraestrutura NextGen Kayne Anderson (KMF) e esse fundo passou para a 12ª posição.

Como mencionado anteriormente, eu me considero um investidor de longo prazo, então não tenho muitas mudanças significativas. No entanto, a principal mudança seria quando eu vendi o Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF). Transferi esse capital para o John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income (HTD) e o Reaves Utility Income Fund (UTG). Eles já haviam sido posições em minha carteira, mas eram menores.

No geral, a mudança não alterou consideravelmente as alocações gerais em meu portfólio. Isso ocorre porque o UTF contém utilitários e alguma exposição ao preferencial. HTD e UTG também têm exposição de utilidade, com HTD também incluindo uma mistura saudável de preferência.