Ganhe o dobro

Paxá Ignatov

Nota do autor: Este artigo faz parte de nossa série periódica/mensal que tenta apresentar três listas de ações para o mês que podem ser adequadas para lançar opções para gerar renda relativamente segura. Certas partes da introdução, definições e seção que descrevem o processo de seleção terão alguma semelhança e repetitividade com nossos outros artigos da série. Isso é inevitável e intencional para manter toda a série consistente e fácil de seguir para novos leitores. Leitores regulares que acompanham a série mês a mês podem pular essas seções.

Ganhar uma renda decente de seus investimentos, significativamente maior do que a taxa de inflação, é sempre um desafio. Isso tem sido especialmente verdadeiro na última década e meia. Acreditamos que as opções de venda (opções cobertas por dinheiro e chamadas cobertas) continuam sendo uma escolha relativamente boa para obter uma renda alta. Obviamente, existem alguns riscos envolvidos com as opções e não recomendamos entrar cegamente no jogo. Discutiremos como mitigar os riscos daqui a pouco. Além disso, na atual situação volátil do mercado, pedimos cautela extra e devida diligência.

Observe que as estratégias de opções discutidas nesta série mensal são limitadas à venda (ou subscrição) das opções de compra coberta e das opções de venda cobertas por dinheiro. Não cobrimos "comprar" as Opções, pois elas não são apenas arriscadas, mas, ao mesmo tempo, não são realmente adequadas para estratégias de receita. O objetivo principal de nossas estratégias de opções é gerar renda.

Como tal, existem dois lados para as opções. Há um comprador de opção para cada vendedor de uma opção. Ao vender uma opção, você ganha um prêmio imediato e consegue manter esse prêmio independentemente do resultado da opção. No entanto, quando você compra uma opção, você paga o prêmio antecipadamente e basicamente compra o direito de comprar (ou vender) o título subjacente a um preço pré-estabelecido (chamado de preço de exercício). Como comprador de opções, você está essencialmente procurando um ganho alto, mas todo o seu investimento (o valor do prêmio pago) corre risco se a opção expirar sem valor, o que, aliás, acontece na maioria das vezes. Acreditamos que a estratégia de vender opções (ao contrário de comprar opções) para gerar renda é a estratégia mais segura. É mais como agir como um provedor de seguros, onde você ganha o prêmio adiantado e, se agir de forma conservadora, 80% a 90% das opções devem expirar sem valor, limitando assim o seu risco.

Todas as tabelas neste artigo foram criadas pelo autor (a menos que explicitamente especificado). A maioria dos dados neste artigo são provenientes de Fidelity, Yahoo Finance, DripInvesting e Barchart.com.

Nota: Esta seção é para leitores que não têm muito conhecimento prévio ou experiência com opções. Por favor, veja nosso post no blog clicando aqui.

Não pretendemos transmitir a impressão, especialmente para os novatos em opções, de que não há risco na venda de opções. Na verdade, há bastante, especialmente se não tivermos cuidado. No entanto, existem maneiras de minimizar o risco seguindo certos princípios testados pelo tempo. Incentivamos você a ler nossa postagem no blog sobre SA que aborda "Como mitigar riscos com opções de escrita".

Em resumo, abordamos o seguinte na postagem do blog acima:

Observação: esta seção descreve o processo de seleção mais amplo e é repetida todos os meses para o benefício de novos leitores. Os leitores regulares podem pular isso e pular para a próxima seção.

Um dos aspectos mais importantes de escrever ou vender opções é selecionar o tipo certo de ações e usar o tipo certo de estratégia de opções. Que tipo de ações serão adequadas dependerá dos objetivos e do perfil de risco do investidor. Nesta série mensal, apresentaremos três listas de 10 ações, cada uma com características distintas. Observe que algumas ações podem aparecer em várias listas. Analisaremos o universo completo de ações e aplicaremos alguns critérios de filtragem de base ampla para tornar nossa lista menor.